Разработка инструментов привлечения дополнительных финансовых ресурсов для обеспечения устойчивого развития арктического региона в современных геополитических условиях

КАРТОЧКА ПРОЕКТА ФУНДАМЕНТАЛЬНЫХ И ПОИСКОВЫХ НАУЧНЫХ ИССЛЕДОВАНИЙ,
ПОДДЕРЖАННОГО РОССИЙСКИМ НАУЧНЫМ ФОНДОМ

Информация подготовлена на основании данных из Информационно-аналитической системы РНФ, содержательная часть представлена в авторской редакции. Все права принадлежат авторам, использование или перепечатка материалов допустима только с предварительного согласия авторов.

ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ

Номер проекта 24-28-20154

НазваниеРазработка инструментов привлечения дополнительных финансовых ресурсов для обеспечения устойчивого развития арктического региона в современных геополитических условиях

Руководитель Бадылевич Роман Викторович, Кандидат экономических наук

Организация финансирования, регион Федеральное государственное бюджетное учреждение науки Федеральный исследовательский центр «Кольский научный центр Российской академии наук» , Мурманская обл

Конкурс №90 - Конкурс 2024 года «Проведение фундаментальных научных исследований и поисковых научных исследований малыми отдельными научными группами» (региональный конкурс)

Область знания, основной код классификатора 08 - Гуманитарные и социальные науки; 08-155 - Прогнозирование социально-экономического развития, государственное регулирование экономики и управление социально-экономическими процессами

Ключевые слова устойчивое развитие, региональная экономика, региональная политика, финансовое регулирование, арктический регион, Мурманская область, инвестиционная потребность, финансовые инструменты, финансовый рынок, облигационные займы, облигации для населения, «зеленые облигации», фонды развития, финансовая безопасность

Код ГРНТИ06.61.33

ИНФОРМАЦИЯ ИЗ ЗАЯВКИ

Аннотация
Проект направлен на решение прикладной научной проблемы разработки и обоснования использования различных финансовых инструментов привлечения необходимых финансовых ресурсов для активизации инвестиционной деятельности в арктическом регионе (Мурманской области). В настоящее время вопросы активизации инвестиционной деятельности, которая является основой обеспечения устойчивого экономического развития региона являются важными и актуальными. Особенную значимость построение эффективного механизма реализации инвестиционной деятельности приобретает для субъектов РФ, хозяйство которых характеризуется промышленной направленностью и высокой капиталоемкостью, на территории которых реализуется значительное количество крупных производственных и инфраструктурных проектов, имеющих стратегическое значение для России. К таким регионам следует отнести Мурманской область, которая входит в Арктическую зону РФ, характеризуется значительным финансовым и инвестиционным потенциалом и наличием на территории крупных стратегически важных проектов, среди которых строительство Мурманского транспортного узла, создание комплекса по освоению месторождений литиевых руд, проекты по газификации области и превращению региона в газоперерабатывающий хаб. В Мурманской области в структуре источников финансирования инвестиций в основной капитал традиционно высока доля бюджетных средств, которые в основном представлены средствами федерального бюджета (доля данного источника в последние годы превышает аналогичные среднероссийские показатели в два раза). В условиях сложившейся структуры финансирования инвестиций в основной капитал в регионе требуется активная работа органов власти не только по созданию условий для привлечения в регион частных средств бизнеса, но более активного вовлечения в инвестиционные процессы средств населения и ресурсов кредитной сферы. До настоящего времени оба этих источников используются не в полной мере. В таких условиях проведение исследований в области возможного применения лучшего российского и зарубежного опыта использования различных инструментов и механизмов привлечения дополнительных ресурсов с участием органов власти представляется значимым и актуальным. Научная новизна проекта состоит в разработке новых и адаптации успешно применяемых в российской и зарубежной практике финансовых инструментов и механизмов привлечения необходимых ресурсов для активизации инвестиционной деятельности (субфедеральных долговых ценных бумаг различного типа, специальных фондов, инструментов на базе взаимодействия субфедеральных органов власти и региональных банковских организаций, региональных инвестиционных институтов) в арктическом регионе (Мурманской области). Оригинальность предлагаемой постановки проблемы и методологии её исследования заключается в том, что реализация проекта позволит сформировать научную базу для использования современных финансовых инструментов и механизмов привлечения инвестиционных ресурсов, повысить эффективность региональной инвестиционной политики в Мурманской области, обеспечить реализацию имеющегося внутреннего финансового потенциала данного арктического субъекта, привлечь ранее не полностью задействованные источники финансирования инвестиционной деятельности в регионе, среди которых сбережения населения и потенциал региональной банковской системы, снизить зависимость инвестиционной активности от предоставляемых средств из федерального бюджета, повысить общую инвестиционную привлекательность региона и в конечном итоге обеспечить условия для обеспечения устойчивого развития и укрепления экономической безопасности Мурманской области. Выводы и рекомендации, которые планируется получить при реализации проекта, могут быть адаптированы для применения в других регионах Арктики и Крайнего Севера.

ОТЧЁТНЫЕ МАТЕРИАЛЫ

Аннотация результатов, полученных в 2024 году
В рамках выполнения первого этапа работ по проекту 24-28-20154 «Разработка инструментов привлечения дополнительных финансовых ресурсов для обеспечения устойчивого развития арктического региона в современных геополитических условиях» исполнителями выполнены следующие работы и получены результаты: 1. Изучен опыт использования финансовых инструментов для привлечения инвестиционных ресурсов в России и в зарубежной практике и даны рекомендации по его применению в Мурманской области. На основе анализа российского и зарубежного опыта установлено, что наиболее эффективными механизмами привлечение финансовых ресурсов в арктические регионы является использование принципов программно-целевого подхода на базе создания опорных населенных пунктов, а также реализация проектов на базе участия государственных институтов развития и инструментов ГЧП. Проведено исследование особенностей и проблем реализации государственной арктической политики в РФ и разработаны направления повышения эффективности механизмов развития российской Арктики на базе создания опорных зон и населенных пунктов. Выделены основные проблемы и риски, связанные с возможностью возникновения дисбалансов в системе территориального развития, недостаточной системностью регулирования и реализации стратегического планирования развития опорных городов и агломераций и невыполнением заложенных мероприятий в связи с ограниченностью финансовых возможностей государства. Предложены направления повышения эффективности механизма развития российской Арктики, к которым были отнесены: оптимизация системы нормативного регулирования процессов стратегического планирования развития опорных городов и агломераций и повышение системности применяемых механизмов на основе создания национального проекта развития ключевых городов Арктики. На базе опыта использования социальных облигаций в России и за рубежом установлено, что данный инструмент имеет широкие перспективы применения в практике решения социальных задач на региональном уровне. Определено, что на базе использования данного инструмента возможно повысить уровень технического оснащения и качество оказания услуг учреждений здравоохранения в регионе. Даны рекомендации по целям и условиям выпуска социальных облигаций в Мурманской области, приведена схема реализации механизма социальных облигаций. Даны рекомендации по развитию сектора социальных облигаций в России. Разработаны рекомендации по повышению эффективности применения в Мурманской области арктической, связанные с расширением спектра отраслей, в которых могут быть реализованы концессионные соглашения, активизацией участия в системе реализации концессии региональных кредитных учреждений и дальнейшим развитием нормативной базы реализации арктической концессии. Исследованы вопросы использования инфраструктурных облигаций с целью привлечения финансовых средств для реализации крупных инфраструктурных проектов в регионах АЗРФ. Проведен анализ отечественного и зарубежного опыта (США, Канада, страны Европы) применения данного механизма. Сделан вывод о том, что использование инфраструктурных облигаций в Мурманской области может стать той движущей силой, которая позволит решить проблемы с высоким уровнем изношенности жилищного фонда и коммунальной инфраструктуры. 2. Изучены правовые основы применения различных инструментов и механизмов привлечения инвестиционных ресурсов на региональном уровне, определены основные проблемные моменты и предложены направления их решения. Представлены рекомендации по совершенствованию нормативного регулирования применения различных инструментов и механизмов привлечения инвестиционных ресурсов для Мурманской области. Они включают оптимизацию административных процедур, адаптацию налоговых льгот (разработка специальных условий для среднего бизнеса), развитие инфраструктуры (развитие логистической сети для упрощения доступа к новым, неосвоенным месторождениям восточной части Кольского полуострова) и повышение квалификации кадров. 3. На основе проведения социологического исследования проведена оценка финансового потенциала населения Мурманской области. С помощью социологических инструментов определены возможности для формирования сбережений и накоплений населения, проживающего в Мурманской области, наиболее привлекательные для населения финансовые инструменты при инвестировании сбережений, дана оценка наиболее значимым для населения характеристикам финансовых инструментов, определены альтернативные для банковских вкладов региональные финансовые инструменты, которые могут быть востребованы населением. В рамках исследования использовались данные социологических опросов, проведенных авторами в два этапа в течение 2024 года. На первом этапе были проанализированы результаты экспертного опроса, проведенного среди представителей научного сообщества. Второй этап заключался в массовом опросе населения, проживающего в опорных городах Мурманской области. 4. Проведена оценка существующих в регионе инвестиционных проектов и сформирован систематизированный перечень наиболее перспективных инвестиционных проектов. Сделан вывод о том, что Мурманская область обладает большим инвестиционным потенциалом, а главным препятствием для его реализации является нехватка инвестиционных ресурсов, которая частично может быть восполнена за счет использования новых или модифицированных механизмов привлечения финансовых ресурсов. Определена потребность в инвестиционных ресурсах, которая при сохранение текущего темпа развития инвестиционной деятельности на территории региона в следующие годы составит не менее 550 млрд руб. По итогам выполненных исследований членами научного коллектива опубликованы / приняты к опубликованию 6 научных статей в журнальных изданиях (2 статьи в журналах, индексируемых в системе Scopus; 1 статья в журнале, индексируемом в системе RSCI; 3 статьи в журналах, индексируемых в системе РИНЦ и входящих в перечень ВАК), подготовлено и представлено четыре доклада на международной конференции.

Публикации

1. Крапивин Д.Л. Исследование емкости рынка инвестиционных ресурсов арктического региона (на материалах Мурманской области) Север и рынок: формирование экономического порядка, Крапивин, Д. С. Исследование емкости рынка инвестиционных ресурсов арктического региона (на материалах Мурманской области) / Д. С. Крапивин // Север и рынок: формирование экономического порядка. – 2025. – Т. 28, № 1(87). – С. 102-115. – DOI 10.37614/2220-802X.1.2025.87.007. – EDN AZUHMS. (год публикации - 2025)
10.37614/2220-802X.1.2025.87.007

2. Кондратович Д.Л., Бадылевич Р.В. Вовлеченность населения в инвестиционный процесс как фактор формирования дополнительных финансовых инструментов в системе устойчивого развития арктического региона (на основе социологических опросов экспертов и населения в 2024 г.) Арктика и Север, Журнал "Арктика и Север", № 61 (год публикации - 2025)

3. Бадылевич Р.В., Игумнов А.В. Трансформация механизмов развития и финансирования российской Арктики на основе создания опорных зон и опорных населенных пунктов Север и рынок: формирование экономического порядка, Бадылевич, Р. В. Трансформация механизмов развития и финансирования российской Арктики на основе создания опорных зон и опорных населенных пунктов / Р. В. Бадылевич, А. В. Игумнов // Север и рынок: формирование экономического порядка. – 2025. – Т. 28, № 1(87). – С. 26-43. – DOI 10.37614/2220-802X.1.2025.87.002. – EDN MFXNCR. (год публикации - 2025)
10.37614/2220-802X.1.2025.87.002

4. Крапивин Д.С. ТЕКУЩЕЕ СОСТОЯНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СРЕДЫ В МУРМАНСКОЙ ОБЛАСТИ В СОВРЕМЕННЫХ ГЕОПОЛИТИЧЕСКИХ УСЛОВИЯХ Север и Арктика в новой парадигме мирового развития. Лузинские чтения – 2024: Материалы XII Международной научно-практической конференции, Крапивин, Д. С. Текущее состояние инвестиционной среды в Мурманской области в современных геополитических условиях / Д. С. Крапивин // Север и Арктика в новой парадигме мирового развития. Лузинские чтения - 2024 : Материалы XII Международной научно-практической конференции (Мурманск - Апатиты, 30 мая - 1 июня 2024 г.), г. Мурманск; г. Апатиты, 30 мая – 01 2024 года. – Апатиты: Федеральное государственное бюджетное учреждение науки Федеральный исследовательский центр «Кольский научный центр РАН» (ФИЦ КНЦ РАН), 2024. – С. 70-71. – EDN LNTKII. (год публикации - 2024)

5. Кондратович Д.Л. РОЛЬ СОЦИОЛОГИЧЕСКИХ ИССЛЕДОВАНИЙ В ОЦЕНКЕ ФИНАНСОВОГО ПОТЕНЦИАЛА НАСЕЛЕНИЯ РЕГИОНОВ РОССИЙСКОЙ АРКТИКИ Север и Арктика в новой парадигме мирового развития. Лузинские чтения – 2024: Материалы XII Международной научно-практической конференции, Кондратович, Д. Л. Роль социологических исследований в оценке финансового потенциала населения регионов Российской Арктики / Д. Л. Кондратович // Север и Арктика в новой парадигме мирового развития. Лузинские чтения - 2024 : Материалы XII Международной научно-практической конференции (Мурманск - Апатиты, 30 мая - 1 июня 2024 г.), г. Мурманск; г. Апатиты, 30 мая – 01 2024 года. – Апатиты: Федеральное государственное бюджетное учреждение науки Федеральный исследовательский центр «Кольский научный центр РАН» (ФИЦ КНЦ РАН), 2024. – С. 65-66. – EDN RHUSAJ. (год публикации - 2024)

6. Ульченко М.В., Бадылевич Р.В. Использование инфраструктурных облигаций как инструмента привлечения инвестиционных ресурсов на региональном уровне: отечественный и зарубежный опыт арктических государств Экономика и управление: проблемы, решения, Ульченко М. В., Бадылевич Р. В. Использование инфраструктурных облигаций как инструмента привлечения инвестиционных ресурсов на региональном уровне: отечественный и зарубежный опыт арктических государств // Экономика и управление: проблемы, решения. 2024. № 12. Т. 1. С. 292–300; https://doi.org/10.36871/ek.up.p.r.2024.12.01.028 (год публикации - 2024)
10.36871/ek.up.p.r.2024.12.01.028

7. Бадылевич Р.В. ОСОБЕННОСТИ СОВРЕМЕННОГО ПОДХОДА К ФИНАНСОВОМУ ОБЕСПЕЧЕНИЮ РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОЙ АРКТИКИ Север и Арктика в новой парадигме мирового развития. Лузинские чтения – 2024: Материалы XII Международной научно-практической конференции, Бадылевич, Р. В. Особенности современного подхода к финансовому обеспечению развития Российской Арктики / Р. В. Бадылевич // Север и Арктика в новой парадигме мирового развития. Лузинские чтения - 2024 : Материалы XII Международной научно-практической конференции (Мурманск - Апатиты, 30 мая - 1 июня 2024 г.), г. Мурманск; г. Апатиты, 30 мая – 01 2024 года. – Апатиты: Федеральное государственное бюджетное учреждение науки Федеральный исследовательский центр «Кольский научный центр РАН» (ФИЦ КНЦ РАН), 2024. – С. 50-51. – EDN EQJKZQ. (год публикации - 2024)

8. Бадылевич Р.В., Ульченко М.В. Условия и перспективы использования арктической концессии в системе финансирования инвестиционных проектов в Мурманской области Фундаментальные исследования, Бадылевич, Р. В. Условия и перспективы использования арктической концессии в системе финансирования инвестиционных проектов в Мурманской области / Р. В. Бадылевич, М. В. Ульченко // Фундаментальные исследования. – 2024. – № 12. – С. 10-16. – DOI 10.17513/fr.43732. – EDN EOANND. (год публикации - 2024)
10.17513/fr.43732

9. Крапивин Д.С. Современные условия использования финансовых инструментов для реализации экономического потенциала Мурманской области Конкурентный потенциал региона: оценка и эффективность использования : Сборник статей ХVI Международной научно-практической конференции, Абакан, 06 ноября 2025 года. – Абакан: Хакасский государственный университет им. Н.Ф. Катанова, 2025, Крапивин, Д. С. Современные условия использования финансовых инструментов для реализации экономического потенциала Мурманской области / Д. С. Крапивин // Конкурентный потенциал региона: оценка и эффективность использования : Сборник статей ХVI Международной научно-практической конференции, Абакан, 06 ноября 2025 года. – Абакан: Хакасский государственный университет им. Н.Ф. Катанова, 2025. – С. 75-77. – EDN PLLQIV. (год публикации - 2025)

10. Ульченко М.В., Бадылевич Р.В. Норвежский опыт использования механизмов перераспределения доходов от хозяйственной деятельности в Арктике: модель сбалансированного развития Актуальные вопросы современной науки : Сборник статей XXV Международной научно-практической конференции, Пенза, 15 ноября 2025 года. – Пенза: Наука и Просвещение, 2025, Бадылевич, Р. В. Норвежский опыт использования механизмов перераспределения доходов от хозяйственной деятельности в Арктике: модель сбалансированного развития / Р. В. Бадылевич, М. В. Ульченко // Актуальные вопросы современной науки : Сборник статей XXV Международной научно-практической конференции, Пенза, 15 ноября 2025 года. – Пенза: Наука и Просвещение (ИП Гуляев Г.Ю.), 2025. – С. 118-120. (год публикации - 2025)

11. Кондратович Д.Л. Население как субъект инвестиционного процесса в Арктике: инструменты для устойчивого развития Конкурентный потенциал региона: оценка и эффективность использования : Сборник статей ХVI Международной научно-практической конференции, Абакан, 06 ноября 2025 года. – Абакан: Хакасский государственный университет им. Н.Ф. Катанова, 2025, Кондратович, Д. Л. Население как субъект инвестиционного процесса в Арктике: инструменты для устойчивого развития / Д. Л. Кондратович // Конкурентный потенциал региона: оценка и эффективность использования : Сборник статей ХVI Международной научно-практической конференции, Абакан, 06 ноября 2025 года. – Абакан: Хакасский государственный университет им. Н.Ф. Катанова, 2025. – С. 44-46. – EDN JNXLPQ. (год публикации - 2025)

12. Крапивин Д.Л. Совершенствование подходов к привлечению инвестиций для обеспечения устойчивого развития Мурманской области в новых геополитических условиях Журнал "Север и рынок: формирование экономического порядка" (год публикации - 2026)

13. Бадылевич Р.В. Краудфандинг как механизм трансформации сбережений населения в инвестиционные ресурсы: потенциал и предпосылки использования в арктическом регионе (на примере Мурманской области) Север и рынок: формирование экономического порядка, Журнал "Север и рынок: формирование экономического порядка", № 2, 2026 г. (год публикации - 2026)

14. Бадылевич Р.В., Ульченко М.В. Облигации для населения как инструмент привлечения инвестиционных ресурсов: предпосылки и перспективы использования в Мурманской области Сборник материалов III Всероссийской научно-практической конференции «Государственное управление и менеджмент» (4 декабря 2025г.), РАНХиГС, 2026 (год публикации - 2026)

15. Данилин К.П. Анализ и адаптация инструментов привлечения инвестиций в регионах Арктической зоны Российской Федерации на примере Мурманской области Журнал "Фундаментальные исследования", Данилин К.П. АНАЛИЗ И АДАПТАЦИЯ ИНСТРУМЕНТОВ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В РЕГИОНАХ АРКТИЧЕСКОЙ ЗОНЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ НА ПРИМЕРЕ МУРМАНСКОЙ ОБЛАСТИ // Фундаментальные исследования. 2025. № 11. С. 96-102; (год публикации - 2025)
10.17513/fr.43937

16. Бадылевич Р.В., Ульченко М.В. Формирование и использование фонда развития Арктической зоны Российской Федерации на основе анализа зарубежного опыта перераспределения доходов арктических государств Журнал "Север и рынок: формирование экономического порядка" (год публикации - 2026)

17. Данилин К.П. Совершенствование механизмов управления инвестиционным развитием арктических муниципальных образований Сборник материалов III Всероссийской научно-практической конференции «Государственное управление и менеджмент», РАНХиГС, 2026 (год публикации - 2026)

18. Бадылевич Р.В., Игумнов А.В., Иванова М.В. Опыт реализации и особенности применения инструментов развития российской Арктики Экономика и управление: проблемы, решения, Игумнов, А. В. Опыт реализации и особенности применения инструментов развития российской Арктики / А. В. Игумнов, Р. В. Бадылевич, М. В. Иванова // Экономика и управление: проблемы, решения. – 2024. – Т. 15, № 12(153). – С. 83-94. (год публикации - 2025)
10.36871/ek.up.p.r.2024.12.15.010

19. Кондратович Д.Л., Бадылевич Р.В. Оценка инвестиционного климата и эффективности мер инвестиционной поддержки в опорных арктических муниципальных образованиях Мурманской области (по результатам экспертного опроса 2025 г.) Арктика и Север, Журнал "Арктика и Север", № 68, 2027 г. (год публикации - 2027)
10.37482/issn2221-2698.2025

Аннотация результатов, полученных в 2025 году
В рамках выполнения второго этапа работ по проекту 24-28-20154 «Разработка инструментов привлечения дополнительных финансовых ресурсов для обеспечения устойчивого развития арктического региона в современных геополитических условиях» исполнителями выполнены следующие работы и получены результаты: В рамках адаптации российского и зарубежного опыта были разработаны и научно обоснованы рекомендации по применению в Мурманской области современных инструментов трансформации сбережений домохозяйств в инвестиции. Одним из направлений применения новых инструментов в Мурманской области является реализация механизма краудлендинга. Для Мурманской области, обладающей значительным объемом свободных сбережений населения при наличии потребности бизнеса в альтернативных источниках инвестиционных ресурсов, авторами предложена оригинальная модель создания региональной краудлендинговой платформы. Модель основана на принципах государственно-частного партнерства при координирующей роли ФОРМАП. Другим существенным результатом стала проработка потенциала выпуска субфедеральных облигаций для населения. На основе анализа новой волны эмиссий в регионах Арктической зоны и Дальнего Востока в 2024-2025 гг. были выявлены и систематизированы специфические предпосылки, существующие в Мурманской области. На основе синтеза успешных региональных практик сформулирован комплекс факторов эффективности выпуска облигаций для населения, включающих необходимость четкой привязки средств к конкретным социально-значимым проектам в муниципалитетах Мурманской области, обеспечение конкурентной доходности при гарантиях надежности, использование цифровых каналов размещения, формирование доверия через прозрачность и информирование населения. Параллельно оценены перспективы применения в регионе облигаций социального воздействия. Установлено, что данный инструмент обладает значительным потенциалом для решения социальных задач на региональном уровне. Для Мурманской области определены потенциальные цели для пилотных проектов в опорных населенных пунктах, а также систематизированы положительные эффекты для всех участников — органов власти, инвесторов и общества. Одновременно выявлены институциональные и нормативные барьеры, сдерживающие развитие этого механизма в России, и даны соответствующие рекомендации по их преодолению. В рамках исследования представлены предложения по реализации в российских условиях Фонда развития Арктической зоны Российской Федерации в виде трехуровневой системы, включающей в себя: формирование Фонда будущих поколений Арктики, Фонда проектного финансирования и развития инфраструктуры, местных Фондов развития коренных народов и арктических муниципалитетов. Важным результатом работы стало проведение экспертного опроса глав и руководителей подразделений администраций муниципальных образований Мурманской области. Результаты выявили существенную дифференциацию в оценках инвестиционного климата между муниципалитетами, обусловленную действием точечных мер поддержки и структурными особенностями территорий. Определены ключевые системные ограничения для привлечения инвестиций, такие как дефицит бюджетного финансирования инфраструктурной подготовки площадок, нехватка квалифицированных кадров и ограниченный доступ к «длинным» кредитным ресурсам. Сопоставление с данными массового опроса населения позволило выявить как общие тренды, так и различия в восприятии инвестиционной среды властью и населением. Научный вывод заключается в обосновании необходимости перехода от универсальных к адресным и комплексным подходам поддержки инвестиционной активности с учетом специфики каждого муниципального образования. Третье направление было посвящено актуализации приоритетов инвестиционной деятельности и систематизации инвестиционного проектного портфеля региона в контексте новых вызовов и целей долгосрочного развития Арктики. Анализ динамики и структуры инвестиций подтвердил наличие в регионе значительного незадействованного финансового и территориального потенциала для превращения в ключевой центр притяжения инвестиций в российской Арктике. Систематизированы наиболее перспективные инвестиционные ниши, охватывающие как традиционные, так и новые для региона направления экономической деятельности. Отдельно проанализирована роль Корпорации развития Мурманской области как специализированного института инвестиционного сопровождения. Сформирован расширенный перечень потенциальных инструментов привлечения ресурсов, классифицированных на традиционные инструменты, новые механизмы, инновационные решения. Четвертый блок исследований был сфокусирован на правовом и институциональном анализе механизмов привлечения инвестиций в Арктической зоне РФ. На основе изучения практики применения Федерального закона от 13.07.2020 № 193-ФЗ оценена эффективность режима арктического резидентства. Определены регионы-лидеры по объему привлеченных инвестиций (Мурманская и Архангельская области, ЯНАО) и ключевые факторы их успеха: развитая инфраструктура, логистические преимущества и наличие промышленных центров. Проанализировано влияние территорий опережающего развития (ТОР) на социально-экономическую динамику муниципалитетов. Важным теоретическим выводом является подтверждение тезиса о противоречивом характере влияния инвестиционных механизмов на социальные параметры развития. В результате обоснована необходимость перехода от унифицированной модели преференций к дифференцированной системе инструментов, учитывающей пространственную, отраслевую и социальную специфику арктических территорий. По итогам выполненных исследований членами научного коллектива опубликованы / приняты к опубликованию 6 научных статей в журнальных изданиях (3 статьи в журналах, индексируемых в системе Scopus; 1 статья в журнале, индексируемом в системе RSCI; 2 статьи в журналах, индексируемых в системе РИНЦ и входящих в перечень ВАК), подготовлено и представлено 5 устных докладов на международной и всероссийских конференциях (в том числе 2 пленарных доклада).

Публикации

Возможность практического использования результатов
Результаты проведенного исследования обладают значительным потенциалом для практического применения в экономической и социальной сферах и могут способствовать формированию научного задела, востребованного в системе обеспечения устойчивого экономического роста и социального развития АЗРФ в целом и Мурманской области в частности. В экономической сфере разработанные рекомендации по реализации краудлендинговых платформ, облигаций для населения, инфраструктурных облигаций и концессионных механизмов создают основу для диверсификации источников привлечения инвестиционных ресурсов в Мурманской области. Практическая реализация этих механизмов позволяет активизировать частные сбережения населения, средства институциональных инвесторов и крупных промышленных корпораций, осуществляющих деятельность в регионе, направляя их на финансирование реального сектора экономики и инфраструктурных проектов. В социальной сфере предложенные инструменты, в частности облигации социального воздействия, формируют возможности для решения острых социальных задач в опорных населенных пунктах через механизмы проектного финансирования. Экспертные оценки инвестиционного климата и выявленные проблемы взаимодействия власти и бизнеса предоставляют органам управления данные для адресной корректировки политики, направленной на снижение административных барьеров и улучшения инвестиционного климата в муниципальных образования Мурманской области. Выводы и рекомендации, полученные в рамках исследования, могут быть использованы для корректировки стратегических документов развития АЗРФ, региональных программ развития Мурманской области, долгосрочных планов комплексного социально-экономического развития опорных населённых пунктов Мурманской области, внесения изменений в нормативную базу, регулирующую вопросы формирования и реализации мастер-планов опорных населенных пунктов АЗРФ.